Allt om Råvaror
Alla kunniga investerare vet att du inte kan lägga alla dina ägg i en korg. Även om det kanske inte helt minskar risken, kan diversifiering av din investeringsportfölj hjälpa dig att nå dina investeringsmål genom att maximera din avkastning.
Det finns massor av olika investeringsinstrument för dig att välja mellan, inklusive aktier, obligationer, fonder, terminer och valutor. Dessa kan delas upp ytterligare, genom att gruppera tillgångar som delar egenskaper: stora aktier, finans och statsobligationer är bara några exempel.
Och glöm inte råvaror.
Det är basvaror som kan omvandlas till andra varor och tjänster. Det finns ett antal olika råvaruinvesteringar för både nya och erfarna handlare. Men innan du ger dig ut för att ta steget, här är några viktiga saker du behöver veta om råvaruinvesteringar, inklusive de bästa att tänka på.
Viktiga takeaways
- Investeringar i råvaror kan ge investerare diversifiering, en säkring mot inflation och överdriven positiv avkastning.
- Investerare kan uppleva volatilitet när deras investeringar spårar en enskild råvara eller en sektor av ekonomin.
- Tillgång, efterfrågan och geopolitik påverkar alla råvarupriserna.
- Investerare kan handla råvarubaserade terminer, aktier, ETF:er eller fonder, eller de kan hålla fysiska råvaror som guldtackor.
- Tre av de mest omsatta råvarorna inkluderar olja, guld och basmetaller.
Del 1: Vad är råvaruinvestering?
Råvaruhandel går tillbaka århundraden, till och med innan aktier och obligationer bytte händer. Det var en mycket viktig verksamhet, som kopplade samman olika kulturer och människor. Från kryddor och silke i de tidiga dagarna till börserna där dessa tillgångar nu handlas, är råvaror fortfarande populära investeringsinstrument.
Investerare som hoppas komma in på råvarumarknaden kan göra det på flera olika sätt. Råvaruhungriga investerare kan överväga att investera direkt i den fysiska varan, eller indirekt genom att köpa aktier i råvaruföretag, fonder eller börshandlade fonder (ETF).
Fördelar
En av de största fördelarna med att investera i råvaror är det faktum att de tenderar att skydda investerare mot effekterna av inflation. Generellt sett tenderar efterfrågan på råvaror att vara hög under perioder med hög inflation, vilket pressar upp priserna. Det är också en bra satsning mot den amerikanska dollarn; så när dollarn sjunker stiger råvarupriserna.
Förutom fördelarna med diversifiering finns det potential att maximera avkastningen med råvaruinvesteringar. Även om råvarupriserna är föremål för fluktuationer på marknaden genom växelkurser, räntor och den globala ekonomin, är den globala efterfrågan stark. Detta har en övergripande positiv inverkan på aktierna i företag som handlar specifikt med råvaror, vilket kan översättas till positiv avkastning för investerare.
Unika risker
En sak att tänka på är att råvaror tenderar att vara mycket mer volatila än andra typer av investeringar, särskilt fonder som spårar en enskild råvara eller en specifik sektor av ekonomin.
Futures är hårt reglerade av Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Investerare som handlar med terminer bör komma ihåg att det handlar om spekulation. Terminskontrakt involverar spårning av en underliggande råvara eller index. Detta kan ha en inverkan på kontraktets prestation och därmed ge investeraren en negativ (eller positiv) skillnad. Futures kommer också med sin egen uppsättning unika risker som måste hanteras oberoende av den underliggande råvaran.
Fördelar
- Skydda mot inflation
- Diversifiera en portfölj
- Säkring mot en nedgång i basvalutan
- Hjälp till att säkra prisrisk
Nackdelar
- Ökad volatilitet jämfört med andra investeringar
- Marginalhandel med råvaror kan leda till betydande förluster
- Handelns spekulativa karaktär med osäkerhet om resultatet
Råolja
Som nämnts ovan finns det många olika sätt som investerare kan välja att investera i råvaror. Om du har råolja i åtanke, hjälper det att veta vad som formar priserna och hur du kan investera i denna råvara.
Efter produktionen raffineras råolja till många olika produkter, inklusive bensin som används för att driva fordon. Men det går utöver bara gas. Produkter tillverkade av petroleum inkluderar plast, mediciner, linoleum, bältros, bläck, kosmetika, syntetiska fibrer, lösningsmedel, gödningsmedel, asfalt och tusentals andra.
Men vad påverkar priserna? Råolja reagerar i allmänhet på lagarna om utbud och efterfrågan. Ju högre efterfrågan, desto lägre utbud. När det händer tenderar priserna att stiga. När efterfrågan avtar är utbudet ganska konsekvent, vilket leder till att priserna faller. Till exempel, när gas är i hög efterfrågan – säg under sommarens högsäsong – priset på produktionen stiger, vilket leder till högre råoljepriser.
På samma sätt pressar efterfrågan från utvecklingsländer som Kina och Indien – vars ekonomier fortfarande växer – också upp priserna. Geopolitik har också stor inverkan på priset på råolja. Spänningar i Mellanöstern, där mycket av världens olja produceras, kan få oljepriserna att skjuta i höjden.
Hur man investerar i råolja
Att investera i fysisk råolja är inte lika lätt som att investera i andra råvaror; du kan inte bara köpa ett fat olja. Som investerare kan du överväga terminer; den mest direkta metoden att äga varan direkt. Men terminer kan vara mycket volatila och kräver en hel del kapital. Och de kräver också en hel del kunskap, så det är inte riktigt ett bra alternativ för nybörjare.
Investerare kan överväga att köpa aktier i oljebolag, råoljefonder eller till och med ETF:er. Dessa fordon handlas på börser precis som aktier, så de är lätta att få tag på. U.S. Oil Fund är ett exempel. Den spårar rörelsen av West Texas Intermediate lätt, söt råolja.
Andra alternativ inkluderar att köpa aktier i fonder eller ETF:er i energisektorn, som investerar direkt i oljebolagsaktier. Dessa alternativ tenderar att komma med lägre risker eftersom de har mer diversifierade erbjudanden.
Guld
Guldmarknaden ståtar med mångfald och tillväxt. Det används i smycken, teknik, av centralbanker och investerare, vilket ger upphov till dess marknad vid olika tidpunkter inom den globala ekonomin. Ädelmetallen har traditionellt sett varit en säker investering och en säkring mot inflation. När den amerikanska dollarn går ner kan du satsa på att guldpriserna kommer att stiga.
Precis som råolja, när det finns en ökning i efterfrågan, händer samma sak med priset på guld. Dessutom påverkas priserna när centralbanker – som innehar guld – bestämmer sig för att diversifiera sina monetära reserver genom att köpa mer guld.
Hur man investerar i guld
Till skillnad från råolja kan investerare ta den fysiska råvaran i besittning. Investerare som vill behålla den fysiska varan kan göra det genom att köpa guldtackor eller mynt. Men detta innebär att du måste betala för att förvara den i en bankfack, valv eller annan säker plats.
Ett annat alternativ, precis som du skulle göra för råolja, är att gå igenom terminskontraktet. Kontrakt kräver att investerare sätter in en initial marginal. Men återigen, det finns en risk med den här typen av investeringar. Om priset stiger kommer investerare att tjäna; Men om priset sjunker riskerar investeraren att förlora sina pengar.
Aktier och ETF:er, tillsammans med fondoptioner är gott. Med guldaktier är investerare inte bara begränsade till producenter utan också till prospekterings- och gruvföretag. Som vanligt är det en bra idé för investerare att göra sin hemläxa och se vad de operativa riskerna är för varje företag.
Guld-ETF:er, å andra sidan, ger exponering mot den ädla metallen samtidigt som de spårar dess pris. Till exempel ger SPDR Gold Shares ETF investerare exponering för ädelmetaller utan att behöva ta den i besittning.
Basmetaller
Basmetaller är vanliga metaller som används i kommersiella och industriella tillämpningar, såsom konstruktion och tillverkning. Aluminium, zink och koppar är bra exempel. De är relativt billiga och förråden är generellt stabila eftersom de är vanliga runt om i världen.
Men eftersom de är rikliga, tenderar priserna att vara mycket lägre än de är för ädla metaller; ökningen av användningen av basmetaller i kombination med en stigande global efterfrågan – särskilt från Kina och andra utvecklingsländer – fortsätter dock att påverka priserna positivt.
Hur man investerar i basmetaller
Att hålla fast vid aluminium, zink och koppar behöver inte nödvändigtvis vara särskilt fruktbart. På grund av deras låga priser, skulle investerare behöva hålla stora mängder av dessa råvaror för att tjäna pengar.
Att hålla aktier i basmetallföretag som aluminiumföretaget Alcoa eller ett stålföretag som U.S. Steel är istället ett bra sätt att få en fot inom dörren. Dessutom ger innehav av ETF:er som SPDR S&P Metals Mining ETF exponering mot företag som är involverade i metaller och gruvdrift.
Vad är det bästa sättet att investera i råvaror?
Det bästa sättet att investera i råvaror är genom råvaru-ETF. ETF:er möjliggör enkel handel eftersom de köps som aktier, ger diversifiering, handlas inte med marginal som terminer och vanligtvis har låga kostnadsförhållanden.
När ska du köpa råvaror?
Det finns ingen specifik tidpunkt som utgör den bästa tiden att köpa råvaror. Råvaror är en säkring mot inflation, så att köpa före perioder med hög inflation är en bra investeringsstrategi; Det kan dock vara svårt att förutsäga när inflationen inträffar.
En råvara ska ses som vilken annan investering som helst, med hänsyn till en investerares tidshorisont och riskprofil. Att köpa en råvara när den är till ett lågt pris och dess framtidsutsikter verkar starka baserat på fundamentala faktorer är alltid ett bra tillfälle att köpa för en långsiktig horisont.
Hur köper jag oljeråvaror?
En individ kan köpa oljeråvaror genom att antingen köpa en oljeråvaru-ETF, köpa aktier i oljebolag, eller köpa oljeterminer via ett mäklarkonto.
Är råvaror en bra investering?
Som alla bra investeringar kan råvaror också komma med risker. En investerare måste förstå marknaderna för den råvara som de vill handla med – till exempel det faktum att oljepriserna kan fluktuera baserat på det politiska klimatet i Mellanöstern.
Typen av investering spelar också roll; ETF:er ger mer diversifiering och lägre risker medan terminer är mer spekulativa och riskerna är högre på grund av marginalkrav. Med detta sagt kan råvaror säkra sig mot inflation, och guld, i synnerhet, kan säkra sig mot en nedgång på marknaden.
Hur börjar jag handla med råvaror?
Du kan börja handla med råvaror genom att öppna ett mäklarkonto och köpa aktier i det råvaruspecifika företaget du väljer eller en råvaru-ETF efter att du har gjort din research och bestämt vilka specifika investeringar som är rätt för dig.
Slutsats:
Som alla investeringar kommer råvaror med sina egna risker men kan fortfarande vara ett bra sätt att diversifiera din portfölj om du förstår de olika aspekterna av råvaran som du väljer att investera i.
Utöver de varor som nämns ovan är andra varor att överväga andra ädelmetaller – platina, palladium, silver – litium, bomull och livsmedelsprodukter som kaffe, majs, havre, vete, sojabönor och socker. Men som med alla investeringsbeslut, gör din research eller rådgör med en erfaren mäklare.
Del 2: Att investera i gruvbolag
Att investera direkt i gruvbolag kräver dock att man dels förstår grundläggande aktieanalys och även förstår sig på sektorn gruvbolaget verkar inom, vilket kan vara krångligt i början.
Det finns några bra tumregler och mentala modeller som du kan dra nytta av för att snabba upp din inlärningskurva.
Här är några stycken:
- Sektorns uppdelning: De flesta typer av råvarubolag kan delas upp i följande segment: Producers, Developers, Explorers–där Producers är de som har en producerande gruva med leveranskontrakt skrivna, Developers är bolag med fyndigheter som planerar att bygga en gruva om X antal år, och Explorers är bolag som letar och köper mark och fyndigheter att utforska för råvaror för att sedan skaffa tillstånden som behövs för att påbörja en gruva.
- Producers är lägst risk, lägst uppsida och har existerande kassaflöde. Developers är mittemellan med några års tidhorisont. Explorers är hög risk och hög potentiell uppsida men svårbedömda, tidskrävande och ofta i behov av flera stadier av finansering.
- Om du använder dig av DCF-analys som värderingsmodell, bör du sätta en diskonteringsränta någonstans mellan 15-50% (!) för att ta höjd för riskerna med råvarubolag, beroende på vilket segment de tillhör. Om du läser bolagsanalyser där de använder en diskonteringsränta på endast 1-10% är det bara att gå vidare, eller räkna om det själv med en betydligt högre siffra. En diskonteringsränta på 1-10% för ett råvarubolag är galenskap; det är som att betrakta det som en sure-thing, vilket det nästan aldrig är i råvaror. Men om man väl prickar rätt är uppsidan enorm.
- Lassonde Curve: Gruvbolag utan existerande kassaflöde tenderar att följa ett särskilt mönster som påminner om många andra sorters förhoppningsbolag, exempelvis inom biotech; nämligen att det går upp orimligt mycket på positiva nyheter, följt av en lång period av tristess och nedgång. Innebörden är att man ska sälja av ungefär 25-50% av sin position detta händer, för att sedan eventuellt återköpa aktierna till lägre pris några månader senare, givet att man fortfarande tror på bolagets framtid. Detta gäller främst för Developers och Explorers.
Lassonde Curve
Del 3: Tips för att investera i råvaror
Framgångsrika råvaruhandlare känner till råvaruhandelns hemligheter och skiljer mellan handel med olika typer av finansiella marknader. Handel med råvaror skiljer sig från handel med aktier. Det är ett annorlunda spel, men ett spel värt att lära sig för investerare. Varje investeringsinstrument är unikt när det gäller hur man bäst genererar vinster från handeln med det.
Fördelar med råvaruhandel
Till skillnad från aktiehandel eller investeringar i fonder eller ETF:er, erbjuder råvaruhandel en enorm hävstångseffekt. Vid handel med råvaruterminer behöver du vanligtvis bara lägga upp cirka 10% av det totala kontraktsvärdet. Detta gör att du kan göra mycket högre procentuella vinster med ditt handelskapital. Till exempel kan du hålla ett S&P 500 Index-terminskontrakt med en marginalinsättning på drygt 20 000 USD, medan det skulle ta flera hundra tusen dollar att köpa var och en av de faktiska aktierna som ingår i indexet. En höjning av indexet med 20 % skulle ge dig mer än 100 % vinst från att köpa ett terminskontrakt – du skulle realisera ungefär samma absoluta dollarbelopp i vinst som när du köpte alla aktier i indexet, men du skulle bara behöva göra en mycket mindre investering för att göra den vinsten.
Råvaruterminshandel kan också erbjuda lägre provisioner och handelskostnader, även om det med alla rabatterade aktiemäklare som finns nu inte är lika mycket problem som det var för 20 år sedan.
Råvaruhandel har en fördel jämfört med illikvida investeringar som fastigheter eftersom alla pengar på ditt konto som inte används för att marginalisera marknadspositioner du har är lätt tillgängliga för dig när som helst.
En riktigt viktig fördel – en dubbel fördel faktiskt – som råvaruhandel har är att den erbjuder diversifiering inom enkelhet. Det finns råvaruterminer att investera i som täcker praktiskt taget alla sektorer av ekonomin – jordbruksterminer, energiterminer, ädelmetaller, utländsk valuta och aktieindex. Men till skillnad från aktiemarknaden där det finns tusentals aktier att välja mellan – ofta hundratals inom en given bransch – finns det bara några dussin råvaruterminskontrakt att överväga. Så, till exempel, om bomullspriserna stiger, då kan du tjäna rejält på att investeras i bomullsterminskontrakt; Om du handlade aktier finns det hundratals företag att välja mellan vars förmögenheter kan påverkas av bomullspriset, men som också skulle påverkas av andra marknadsfaktorer. Du kan sluta köpa aktier i ett företag vars aktiekurs faller, på grund av andra marknadsfaktorer, trots en gynnsam förändring för företaget när det gäller bomullspriser.
Slutligen, inom råvaruhandel är det lika lätt att tjäna kort på att sälja kort som att köpa långt. Det finns inga restriktioner för blankning som det finns på aktiemarknaderna. Att ha potential att tjäna lika lätt på fallande priser som på stigande priser är en stor fördel för en investerare.
Råvaruhandelshemligheter – hitta din marknad
Här är en av de föga kända råvaruhandelshemligheterna: Konsekvent framgångsrika råvaruhandlare specialiserar sig nästan alltid på handel med antingen en inre marknad, som bomull, eller ett litet marknadssegment, såsom ädelmetaller eller spannmålsterminer.
Ingen har ännu erbjudit ett helt tillfredsställande skäl för detta faktum, men det är fortfarande ett faktum att väldigt få handlare verkar kapabla att handla alla råvarumarknader lika bra. Det fanns en ganska känd handlare redan på 1980-talet som hade ett nästan felfritt handelsrekord på bomullsmarknaden. Att kopiera sina bomullsaffärer då hade varit det närmaste att bara skriva ut högar med pengar åt sig själv. År ut och år in kallade han marknadens toppar och dalar och trendförändringar nästan som om han hade rest in i framtiden och redan sett dem alla utvecklas.
Men samma häpnadsväckande briljanta bomullshandlare hade ett ödesdigert fel: han älskade också att handla på silvermarknaden. Tyvärr för honom var han lika upprörande dålig på att handla silver som han var oförskämt bra på att handla bomull. Hans svaghet förvärrades av det faktum att även om han vanligtvis handlade långsiktiga trender på bomullsmarknaden, så handlade han på silvermarknaden, vilket gav honom nya möjligheter att förlora pengar varje handelsdag i veckan.
Hur gick allt detta för honom? Nåväl, på ett år när han tjänade över en miljon dollar på bomullsterminer, slutade han med en nettoförlust i handeln för året. Det stämmer – hans fruktansvärt dåliga silverhandel hade mer än utplånat varje bit av hans enorma vinster från handel med bomull.
(Lyckligtvis har den här historien ett lyckligt slut. Efter två eller tre år av envist förlorade pengar på silvermarknaden accepterade gentlemannen äntligen det faktum att “jag kan bara inte handla silver” och slutade mycket klokt med det. Han fortsatte att samla upp en förmögenhet med att handla bomull under de kommande åren och drog sig slutligen i pension med det mycket kortfattade tillkännagivandet att “Jag har tjänat tillräckligt med pengar och jag har haft tillräckligt roligt.”)
Hitta din marknad.
Det kan ta lite tid – och några förlorade affärer – att göra detta, men det är egentligen inte så svårt att över en rimlig tidsperiod avgöra vad du verkar ha en förmåga att handla med – och vad du inte har har en förmåga att handla. En enkel genomgång av dina affärer under, säg, en sexmånadersperiod bör ganska tydligt visa dig vilka marknader du ofta gör bra på och vilka marknader du inte är. När du handlar kommer du förmodligen också att utveckla en känsla för vilka marknader du känner dig mest säker på att handla. Lita på dina instinkter på den punkten. Om lönsam handel med oljeterminer är lätt för dig, håll dig bara till det och försök inte komplicera ditt liv genom att försöka bemästra handeln på någon marknad som uppenbarligen är svår för dig. Varför göra ditt handelsliv svårare än det behöver vara? Du kommer sannolikt att klara dig mycket bättre genom att gradvis ta upp relaterade marknader som naturgas eller eldningsolja.
Stora institutionella handlare som banker har lärt sig denna grundläggande sanning om handel väl. Vid handelsdiskarna på en bank hittar du sällan, om någonsin, samma person som har till uppgift att handla både guldmarknaden och sojabönsmarknaden. Det vanliga arrangemanget är att ha råvaruhandeln mycket specialiserad, vanligtvis med en handlare eller ett team som har tilldelats handel med bara ett segment av terminsmarknaderna, såsom energiterminer eller ädelmetallterminer.
Råvaruhandelshemligheter – priser tenderar att trenda
Tillgångs- och efterfrågekvoten för basråvaror är vanligtvis mycket mindre utsatt för pågående volatilitet än vad som är fallet med lager. Visst finns det några mycket volatila handelsdagar, som de som inträffar i slutet av stora bull- eller beartrender när det finns långsiktiga marknadsvändningar eller efter en skörderapport som kommer ut oväntat bra eller dåligt. Men generellt sett brukar det finnas långa perioder när hög efterfrågan eller brist på tillgång styr en marknad, driver upp priserna, eller när överutbud eller brist på efterfrågan driver priserna lägre.
För att bekräfta detta behöver man inte leta längre än de senaste åren i oljepriser. Efter att ha upplevt en flerårig tjurmarknad som drev oljepriserna över 100 dollar per fat, från 2014 och framåt, gick oljepriset in i en ihållande nedåtgående trend som bar tillbaka priset under 40 dollar per fat.
Liknande åtgärder inträffade i en utdragen tjurmarknad som drev spannmålspriserna till rekordhöga nivåer under det första decenniet av detta århundrade, följt av en allmän nedgång i priserna som i allmänhet har hållit i sig sedan 2009. Återigen, samtidigt som det finns enstaka skarpa och volatila rörelser i råvaror priser, råvaror upplever typiskt övergripande bull- eller beartrender som varar i flera år. Så en av råvaruhandelshemligheterna är helt enkelt det gamla handelsordspråket, “Trenden är din vän”.
Därför tenderar trendföljande handelsstrategier – särskilt när de tillämpas på de långsiktiga tidsramar som dagliga, veckovisa eller månatliga diagram – att fungera bra i råvaruhandel. För att visa klokheten i att handla med trenden, utarbetade en noterad teknisk analytiker en mycket enkel handelsstrategi och finjusterade den sedan genom att matcha den med den långsiktiga trenden enligt det dagliga diagrammet. Den grundläggande handelsstrategin han utarbetade var följande: Köp en ny 10-dagars högsta och sälj kort en ny 10-dagars lägsta. Det blir inte mycket enklare än så.
Grundstrategin fungerade tillräckligt bra. Det var inte en stor pengamaker, men det var åtminstone totalt sett lönsamt. Men när den justerades enligt den övergripande trenden som indikeras av det dagliga diagrammet, presterade strategin markant bättre. Justeringen som gjordes var att endast ta handelssignaler som var i samma riktning som den övergripande långsiktiga trenden. Med andra ord, om det dagliga diagrammet visade en övergripande hausseartad trend, skulle han bara följa handelssignalerna för att “köpa en ny 10-dagars högsta”, medan han ignorerade handelssignalerna för att “sälja en ny 10-dagars lägsta”. Omvänt, på en övergripande björnmarknad, skulle han bara ta de säljsignaler som genereras av att se en ny 10-dagars lägsta nivå, samtidigt som han ignorerar köpsignaler.
Båda handelsstrategierna – den grundläggande strategin och den version som justerats för att endast ta affärer i samma riktning som den befintliga trenden – tillämpades med separata handelskonton under samma ettårsperiod. Finjusteringen av handelsstrategin gav en imponerande förbättring av lönsamheten. Den finjusterade versionen av strategin, den som bara handlade med den befintliga trenden, genererade cirka 180 % mer i vinst än den grundläggande strategin som tog både köp- och säljsignaler oavsett den existerande långsiktiga trenden.
Det finns ytterligare en bra anledning att använda en solid, långsiktig trendhandelsstrategi när du investerar i råvaror. Medan råvaror tenderar att njuta av långsiktiga trender, på daglig handelsbasis tenderar de att vara precis tvärtom – överdrivet volatila. Dagshandel med råvaruterminer – på grund av den tillgängliga hävstångseffekten som gör även små prisfluktuationer betydande så långt som potentiella vinster eller förluster på en viss dag – erbjuder verkligen enorma möjligheter till vinst. Det är dock extremt riskabelt. Alla råvaruhandlare som har varit med i spelet ett tag kan berätta historier om dagar då priset på en given vara har gått från limit-up (det maximala dagliga prisförskottet som börsen tillåter) till limit-down (det högsta dagliga priset). avvisning tillåten), och sedan tillbaka till limit-up igen, ibland inom bara en tre eller fyra timmars period. Oddsen för att framgångsrikt kunna navigera dig igenom sådana prissteg är små och inga.
Varuhandelshemligheter – Dra fördel av marknadens karaktär
En annan av råvaruhandelshemligheterna är att uppmärksamma en faktor som är unik för råvaror i motsats till andra investeringsinstrument och som tenderar att avsevärt driva priserna – säsongsvariationer. Nästan alla större råvarumarknader tenderar att följa etablerade säsongsbetonade prismönster. Ett enkelt exempel är eldningsolja och naturgasterminer. Båda dessa råvaror tenderar att, år ut och år in, stiga in i vintermånaderna när efterfrågan är störst och minska till sommaren när efterfrågan minskar.
Visst kan det finnas specifika ekonomiska förhållanden som stör detta generella mönster från tid till annan, men under en 10-årsperiod kan man rimligen förvänta sig att sådana allmänna säsongspristrender kommer att gälla åtminstone sju eller åtta år av tio.
Det finns specifika säsongsmönster som handlare kan titta efter och dra nytta av i råvaruhandel. För år sedan sammanställde den berömda terminshandlaren Jake Bernstein en bok om säsongstrender som beskriver dussintals säsongsmönster som förekommer under året på de olika råvarumarknaderna, tillsammans med det historiska rekordet av hur stor procentandel av tiden marknaderna förblev trogna varje säsongsmönster. På senare tid har säsongsbetonad handelsmjukvara som i princip innehåller sådana data skapats och är tillgänglig för handlare att använda.
Att handla med säsongsmönster är inte en garanterad vinst – ingenting i handeln är det någonsin – men det ger definitivt handlare en extra fördel. Säsongsmönster kan användas som bekräftande indikatorer på en befintlig trend, eller som varnande motstridiga indikatorer som kan göra en handlare klokt uppmärksam på en kommande trendändring.
Om inte annat kan korrekt medvetenhet om säsongsmässiga tendenser på olika råvarumarknader åtminstone hjälpa dig att undvika stora förluster. Till exempel är det bara de modigaste handlarna som någonsin har en stor blankningsposition i apelsinjuiceterminer på väg mot vintern, då bara en frysning över natten kan få apelsinjuiceterminspriserna att plötsligt skjuta i höjden. Det säkraste tillvägagångssättet är att kanske våga dig på en liten köpposition, som du kan tjäna rejält på i händelse av en frysning som driver priserna dramatiskt högre, men som sannolikt inte kommer att drabbas av katastrofala förluster på nedsidan även om inget ogynnsamt väder förutsättningar förverkligas.
Råvaruhandelshemligheter slutsats
Att lära sig om råvaruhandelshemligheter ger investerare betydande fördelar, såsom hög hävstångseffekt och möjligheten att rida på varaktiga trender med tjur eller björn. Råvaruhandel är dock ingen välgörenhetsorganisation som bara delar ut resväskor fulla med pengar till alla som vill ha några. Precis som fallet är med vilken annan investeringsarena som helst, krävs det disciplin och övning för att bli en mycket skicklig och framgångsrik råvaruhandlare. En av de stora utmaningarna är att lära sig att dra nytta av den hävstångseffekt som erbjuds utan att utsätta dig själv för alltför höga risker och potentiellt katastrofala förluster. För, ärligt talat, det är den sorgliga historien om många som försöker sig på råvaruhandelsspelet – de förlorar.
Men så behöver det inte vara. Om du går in i råvaruhandeln med lämplig försiktighet – och inser att du behöver lära dig hur du framgångsrikt navigerar på en helt annan handelsarena än den för aktier, valuta eller andra investeringar – så finns det ingen anledning att du inte kan skörda frukterna av mycket lönsamma investeringar, alla intjänade med användning av ett minimum av handelskapital. Ha varuhandelshemligheterna som avslöjas här i åtanke när du handlar, och vem vet? – du kanske lär dig några egna hemligheter.
About The Author
